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Processusde Vente
Arcan Transactions SA s’occupe de la gestion complète du processus de vente en vue de maximiser le prix de vente de l’actif que ça soit par le biais d’une vente directe ou d’un appel d’offres, en Asset Deal (vente en nom) ou en Share Deal (vente en société) ou en Sale and lease-back.
Type de Mandat
Le type de mandat définit le cadre de notre collaboration et les modalités d'intervention pour la vente de votre bien.
Vente
Directe
Une approche ciblée et confidentielle pour des transactions rapides et maîtrisées. Idéale pour les propriétaires souhaitant discrétion et efficacité.
Exclusive
L’objet est présenté à un seul prospect, au prix fixé. La vente se concrétise uniquement si le prix est accepté, garantissant une confidentialité totale.
Sélective
L’objet est présenté au prix fixé à plusieurs investisseurs qualifiés. Le principe est simple : le premier offrant au prix obtient l’attribution (« first in, first served »).
Sélection de un ou plusieurs investisseur/s
Envoi teaser + NDA
Réception NDA signées & ouverture short-dataroom
Réception NBO & ouverture full dataroom
Due diligence
Réception des BO et acceptation
Revue du projet d’acte notarié
Signing & closing
Avantages
- + Prix de vente fixé à l’avance
- + Approche ciblée
- + Souplesse de négociation
- + Rapidité de la procédure
- + Procédure d’attribution de gré à gré
Inconvénients
- - Transaction moins structurée
- - Délais non-impératifs
- - Moins de concurrence
- - Moins de surenchère
Appel
d'Offres
Un processus structuré pour maximiser la valeur par la concurrence. Recommandé pour les actifs à fort potentiel de marché.
Sélective
Pour des objets très spécifiques, il convient de limiter le cercle des investisseurs à 5 ou 10 prospects triés sur le volet.
Ouverte
Pour des objets très recherchés par le marché, il convient d’ouvrir au maximum au cercle des investisseurs pour créer une émulation.
Sélection de multiples investisseurs
Envoi teaser + NDA
Réception NDA & envoi Information Memorandum (plaquette de vente)
Réception NBO, sélection de la short list & ouverture de la dataroom complète
Due diligence
Réception BO & adjudication
Revue acte notarié & closing
Signing & closing
Avantages
- + Prix de vente « plancher »
- + Processus structuré et contrôlé
- + Délais fixés impératifs
- + Concurrence & Surenchère
- + Adapté aux institutionnels
Inconvénients
- - Risque sans offre au prix
- - Lenteur de la procédure
- - Objet diffusé si échec
- - Moins adapté aux privés
Formes de Vente
Asset Deal
Vente en nom
Dans le cadre d’un Asset Deal c’est l’immeuble lui-même qui est vendu.
La vente en nom présente moins de risque pour l’investisseur car seuls ceux liés à l’immeuble sont transférés à l’acquéreur.
Note : In casu, des frais de vente incombe à l’acquéreur et les conséquences fiscales sont, pour le vendeur, moins avantageuse que dans un Share Deal.
Share Deal
Vente en société
Dans le cadre d’un Share Deal, ce sont les actions de la société propriétaire de l’immeuble qui sont vendues.
La vente en société présente des avantages financiers et fiscaux pour le vendeur et l’acquéreur. Toutefois, une due diligence plus approfondie devra intervenir ici car l’acquéreur reprend tous les risques liés à l’historique de la société.
Note : Cette forme de vente est plus complexe et nécessite une timeline plus longue.
Sale & Leaseback
(Cas particulier)
Cession-bail
Le sale and leaseback peut prendre la forme soit d’un Asset Deal soit d’un Share Deal.
Dans ce cadre, le propriétaire cède son immeuble tout en y demeurant locataire. Il convient ici de déterminer quelle option est la plus avantageuse pour le mandant : s’agit-il de maximiser le prix de vente ou, à l’inverse, d’optimiser les conditions de location ?